چگونه معاملات آپشنز انجام دهیم؟

معاملات آپشنز

از شما برای انتخاب این راهنما سپاس گذارم. قصد من این است تا تنها در چند صفحه، نحوه دسترسی به یک فرصت سرنوشت‌ساز را به شما نشان دهم. دلیل انتخاب این راهنما احتمالاً این است که درباره آپشنز و قابلیت بالای آن‌ها به‌عنوان یک ابزار استقلال مالی شنیده‌اید و مایل به یادگیری بیشتر درباره آن دارید. در صفحات بعد متوجه خواهید شد که یادگیری آپشن ها و استفاده از آن‌ها برای تغییر زندگی چقدرواقع‌گرایانه است. در این راهنما تجربیات خود و مهم‌ترین مواردی را که آموخته‌ام با شما به اشتراک خواهم گذاشت زیرا من از آپشنز برای تغییر زندگی خود و زندگی افراد نزدیک به خود استفاده کرده‌ام. من نیز از همین نقطه‌ای که شما قرار دارید شروع کرده‌ام.

این راهنما به شما اعتمادبه‌نفس لازم برای برداشتن گام اول را می‌دهد و روش‌های دستیابی به ابزارهای آموزشی‌تر برای یادگیری بهتر را فراهم خواهد کرد؛ مانند هر چیز دیگری که در آغاز به نظر غیرواقعی می‌رسد، آغاز کردن این کار نیز اضطراب‌آور به نظر می‌رسد. در این راهنما درباره ترس ها، سوءتفاهم‌ها و افسانه‌هایی که در آغاز راه با آن‌ها مواجه شدم صحبت کرده‌ام و روش‌های غلبه بر آن‌ها را به شما می‌آموزم. به‌علاوه، جنبه‌های مهم معاملات آپشن را به شما توضیح می‌دهیم و حتی نکاتی را به شما ارائه می‌کنیم که بهترین فرصت ممکن برای موفقیت را فراهم می‌کنند.

شناسایی آزادی مالی-رویایی

نام من وندی کرک لند است (بله من نوه و نتیجه نیز دارم) و به دیگران کمک می‌کنم تا بتوانند هرروز درآمد بیشتری کسب کنند و به استقلال مالی برسند.

آیا با این حس درماندگی مالی آشنا هستید که از توانایی خود برای عملکرد بهتر آگاه هستید اما به موقعیت فعلی خود محدودشده‌اید؟

بسیاری از افراد بسیار خلاق، باهوش و تأثیرگذار با این حس که هر ماه دچار کسری می‌شوند آشنا هستند. این حس حتی از زمانی که می‌دانند درآمد کم آن‌ها سبب می‌شود تا نتوانند مطابق انتظارات و توانایی خود زندگی کنند نیز آزاردهنده‌تر است.

بیشتر مردم به درآمد بیشتر نیاز دارند. اغلب احساس تنهایی می‌کنیم گویی که تنها افرادی هستیم که صورتحساب‌های خود را به تعویق می‌اندازیم و برای موارد غیرمنتظره که اغلب در حساب‌های ما روی می‌دهد، آمادگی کافی نداریم.

آیا از اواخر تابستان به این دلیل که باید هزینه‌های بازگشت به مدرسه را بپردازید واهمه دارید؟

آیا پرداخت هزینه هدایای کریسمس سال گذشته 9 ماه طول می‌کشد؟ آیا شما فقط حداقل مبلغ کارت اعتباری را پرداخت می‌کنید

آیا می‌دانید کدام قبض‌های ماهانه را اول پرداخت کنید؟ آیا نگران نحوه فرستادن فرزند خود به کالج هستید؟ آیا به‌طور منظم به حساب بازنشستگی خود وجه واریز می‌کنید؟

اگر هر یک از این موارد را انجام می‌دهید، شما عضوی از یک باشگاه بزرگ هستید.

بیشتر ما امیدوار هستیم، درصورتی‌که در زندگی خود سخت تلاش می‌کنیم، در موقعیت مالی قرار بگیریم که از «سال‌های طلایی» بازنشستگی لذت ببریم؛ اما آمار چیز دیگری می‌گویند.

طبق اعلام سازمان تأمین اجتماعی در خصوص افراد 65 سال و مسن‌تر:

6/39 %درآمد کمتر از 20 هزار دلار دارند

2/28 %بین 20 تا 40 هزار دلار درآمد دارند

9/18 % بین 40 تا 75 هزار دلار درآمد دارند

تنها 3/13 % درآمدی بیش از 75 هزار دلار دارند

برای زندگی کردن بدون دغدغه در سن بازنشستگی، نیازمند داشتن درآمد سالیانه 40000 دلار و پس‌اندازی بالغ‌بر 1 میلیون دلار در آن زمان است. این مبلغ به هزینه‌ها، بازگشت سرمایه و هزینه‌های درمانی شما بستگی دارد. این رقم شامل دیگر مزایا از قبیل مستمری و تأمین اجتماعی که می‌توانند درآمد شما را افزایش دهند نمی‌شود، اما اغلب از مبلغی که از کل دوران کار خود انتظار داریم کمتر است.

بنابراین، افرادی که بدون در نظر گرفتن پس‌انداز ماهیانه زندگی خود را سپری می‌کنند، در دوران بازنشستگی خود می‌توانند به‌عنوان دربان در فروشگاه والمارت مشغول به کار شوند یا با فرزندان خود مجبور به جابجایی می‌شوند زیرا یک حساب بازنشستگی 1 میلیون دلاری یک رؤیای تحقق‌ناپذیر به نظر می‌رسد.

زمانی که شرایط زندگی بدتر شد، چه اتفاقی افتاد؟

در سال 2004 من و شوهرم به مدت 16 سال مالک یک هدیه فروشی بودیم و آن را اداره می‌کردیم. سه بچه بزرگ کردیم، برای فرستادن آن‌ها به دانشگاه برنامه‌ریزی کردیم و اولین نوه از هفت نوه ما در این مدت به دنیا آمد. سال‌ها پیش از آن، یک حساب بازنشستگی با نیت افزودن به آن به‌صورت سالیانه افتتاح کردیم. زمانی که طوفان استوایی Frances پس از طوفان استوایی Ivan که دو هفته پیش از آن رخ داد، روی داد، مغازه ما به‌اندازه دو پا در آب فرورفت. به‌زودی موجودی این حساب پس‌انداز تنها اندکی از موجودی آن به هنگام افتتاح بیشتر بود.

نداشتن پس‌انداز و بیمه سیل برای پوشش دهی خسارت سبب نابودی ما شد. همه سرمایه کار ما، دکور ساختمان، موجودی انبار و ویترین‌ها از بین رفتند. همه آنچه با زحمت به دست آورده بودیم را از دست دادیم.

حتی اگر راهی برای جایگزینی کالاها می‌یافتیم، خشک‌کردن و جلوگیری از کپک ماه‌ها طول می‌کشید. من و جک درباره چگونگی حفظ خانه و پرداخت صورت‌حساب‌هایی که روز به روز زیاد می‌شدند گفتگو کردیم. ما به یک منبع درآمد جدید نیاز داشتیم و باید خیلی زود آن را می‌یافتیم.

راه‌حل:

در طی این دوران یأس و ناامیدی، دوستی درباره معاملات آپشن با من صحبت کرد. من پیش از آن هیچ اطلاعی درباره آن نداشتم. بیشتر مردم درباره آپشن های سهام آگاهی ندارند یا آن را درک نمی‌کنند. به‌زودی فهمیدم که معاملات آپشن همان روشی است که به ما کمک می‌کند تا هم سقف بالای سر خود را حفظ کنیم، هم مغازه را دوباره باز کنیم، هم حساب بازنشستگی خود را پرکنیم و هم این‌که یک خانه دیگر به همراه قطعه زمین بزرگی در کنار خانه کوهستانی خود خریداری کنیم.

من یک هنرمند و یک مغازه‌دار 56 ساله بودم که مدرک دانشگاهی خاصی نداشتم و سرمایه چندانی نیز نداشتم، من آموختم تا معاملات آپشنز سهام را با موفقیت انجام دهم.

درواقع درآمد حاصل از معاملات آپشنز برای من و خانواده‌ام موهبت بزرگی بود. در حال حاضر آموختن به دیگران برای این‌که ازنظر مالی مستقل باشند روشی است تا بتوانم جبران این موهبت را بکنم.

بهترین بخش زندگی روزانه من این است که درباره افرادی که روش معاملات آپشنز را از من آموخته‌اند و زندگی خود را تغییر داده‌اند بشنوم. داستان‌های آن‌ها درباره موفقیتشان سبب خوشنودی من می‌شد.

اخیراً ایمیلی دریافت کردم از مردی که پس از 12 سال خدمت در یک شرکت از کار بی‌کار شده بود، زیرا شرکت برای کاهش هزینه‌ها تعدیل نیرو انجام داده بود. او درباره کتاب من و معاملات آپشن شنیده بود، آن را مطالعه کرده بود و حالا پس از 9 ماه هیجان‌زده است که هر هفته مبلغی بیشتر ازآنچه پس از 12 سال کار به دست می‌آورد درحالی‌که هزینه‌های زندگی دائماً در حال افزایش هستند، به دست می‌آورد.

همان روز درباره یک مادر خانه‌دار که دو فرزند دارد شنیدم. او مطالعه کرد و اصول معاملات آپشن را به‌گونه‌ای به کار برد که توانست چند شب در هفته پس از به خواب رفتن فرزندانش وارد معاملات شود و هنگامی‌که آن‌ها در خواب بودند معاملات را رصد کند.

او خوشحال بود که توانسته بود شب‌ها کار کند و به‌اندازه‌ای درآمد کسب کند که بتواند هزینه دو هفته تعطیلات خانواده را فراهم کند.

در چت رومی که برای پاسخ‌گویی به سؤالات دایر کردم، مردی اخیراً پستی گذاشته بود مبنی بر این‌که هفته معاملاتی خوبی داشته است و 2884 دلار یا به‌طور متوسط 577 دلار در روز درآمد داشته است. وی سپس افزود که تولد او در اول جولای نزدیک است و به‌زودی 86 ساله می‌شود.

بدون شک دلیل این‌که این افراد به چنین نتایجی دست یافتند این است که به خانم مسنی همچون من اجازه دادند تا رؤیاهای خود را دنبال کنم، آن‌ها را تشویق کنم، ایده‌های خود را جذب کنم و برای دستیابی به موفقیت مالی به آن‌ها ملحق شوم.

بیشتر بخوانید:مقابله با استرس ناشی از معامله‌گری در فارکس

چرا اکنون زمان مناسبی برای انجام معاملات آپشن است؟

بخشی از دلیلی که این افراد عامی موفق شده‌اند به اهداف مالی خود دست یابند این است که پیشرفت‌ها در معاملات آپشن در طی دهه گذشته برای معامله‌گران حقیقی بسیار زیاد بوده است. من پیش از این‌که درباره آپشنز بیاموزم گمان می‌کردم که معامله‌گری تنها مختص به مردان کت‌وشلواری حاضر در وال‌استریت است. در ادامه مواردی را ذکر می‌کنم که در گذشته نزدیک تغییر کرده‌اند تا همان فرصت‌هایی را که برای یک معامله‌گر در یک شرکت بزرگ فراهم است در اختیار افراد عادی همچون من و شما نیز قرار گیرد.

اپلیکیشن های کارگزاری:

اکنون همه کارگزاری‌ها اپلیکیشن های مخصوص به خود دارند که به شما امکان دسترسی به حساب، استعلام قیمت و نمودارها و انجام معاملات را می‌دهند. تنها چند سال قبل، این فرآیند دشواری بود که مستلزم یافتن روزنامه‌ای بود که قیمت‌های روز قبل در آن قیدشده باشد و سپس به تلفنی دسترسی داشته باشید تا معاملات خود را انجام دهید.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFS):

این ابزارهای جدید معاملاتی برای معاملات آپشن مناسب هستند. ETF ها همچون یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، استخری از دارایی‌ها را به نمایش می‌گذارند. قدیمی‌ترین و معامله‌شده‌ترین ETF صندوق SPDR S&P500 Trust یا SPY است. این صندوق تنها با هزینه اندکی همان نتایج معامله کل S&P500 را برای معامله‌گر ارائه می‌کند. مزیت معامله کل یک شاخص این است که تنوعی را ایجاد می‌کند که ریسک مربوط به حرکت سهام را کاهش خواهد داد. ETF ها دسترسی به تنوع مذکور را برای شما فراهم می‌کنند و مزیت بزرگی هستند. معامله تنها یک سهم از 10 سهام S&P500 می‌تواند حدود 8000 دلار هزینه در پی داشته باشد درحالی‌که معامله یک سهم از SPY با همان تنوع حدود 400 دلار هزینه دارد.

نوسان بازار:

اگر اخیراً هر یک از سر خط‌های خبری مالی را دیده باشید، متوجه نوسانات شدید در بازار شده‌اید. پیش از شیوع کووید در سال 2020، VIX (ابزاری که توسط بورس اختیار معامله شیکاگو ایجاد شد تا احتمال میزان نوسانات بازار در ماه‌های آتی را اندازه‌گیری کند) به‌ندرت به بالای 20 حرکت می‌کرد. از آن زمان در سقف رکورد بالای 80 متوقف‌شده است و ندرتاً به زیر 20 رفته است. نوسانات بزرگ در بازار به نظر ناخوشایند می‌رسند، اما زیبایی آپشن ها این است که نوسانات بازار می‌توانند محیطی خاص ایجاد کنند که برای بسیاری از استراتژی‌های آپشن ها هدایتگر است. اگر اطلاعات صحیحی در اختیار داشته باشید، یک بازار وحشی پتانسیل لازم برای این‌که سودآور باشد را دارد.

نمودارهای رایگان و داده‌های بازار:

از زمانی که دسترسی به داده‌های بازار زمان‌دار و نمودارهایی با ابزارهای مؤثر بسیار هزینه‌بر بود زمان زیادی نمی‌گذرد. در حال حاضر این اطلاعات که تعیین فرصت‌های بزرگ معاملاتی را بسیار ساده‌تر می‌سازد به‌صورت رایگان در وب‌سایت‌های بسیاری موجود است. با چند کلیک می‌توانید نمودارهایی را که خواندن آن‌ها آسان است و اندیکاتورهای قدرتمندی را که مزیت معاملاتی به شما ارائه می‌دهند مشاهده کنید.

آموزش معاملاتی:

مزیت دیگر فنّاوری این است که آموزش آزاد به میزان زیاد موجود است. این می‌تواند هم یک موهبت باشد و هم یک نفرین. آموزش رایگان برای یادگیری اصول اولیه و بسیاری از فاندامنتال ها، فوق‌العاده است اما یافتن یک مربی که متناسب با دانسته‌ها و سبک معاملاتی شما بتواند کمک کند، ارزشمند است. این موضوع اهمیت دارد که تفاوت میان یک آموزش اولیه ساده و کاندیداهای احتمالی معاملاتی انتخابی را بدانیم که یک معامله ممکن را ارائه می‌کنند.

آیا قانونی است؟

زمانی که دوستم به این نکته اشاره کرد که مشغول جستجوی آپشنز سهام معاملاتی بود، متوجه منظور او نشدم. پیش‌تر هرگز این واژه را نشنیده بودم.

زمانی که من شروع به تحقیق در این زمینه کردم، سؤالات بسیاری در ذهن داشتم. اولین سؤال این بود که آیا این کار قانونی است؟ آیا برای انجام آن نیاز به مجوز دارم؟ من این ایده کلی را در ذهن داشتم که سهام مربوط به یک شرکت چه بودند، آپشن ها چه بودند؟ اگر من مشغول معامله‌این آپشن های سهام بودم، با چه کسی این کار را انجام می‌دادم؟ آیا باید بیرون می‌رفتم و یک خریدار یا فروشنده می‌یافتم؟

ازآنجایی‌که در کسب‌وکار خرده‌فروشی مشغول بوده‌ام، اصول اولیه خریدوفروش را درک می‌کنم. من می‌دانستم که یافتن خریدار کار دشواری است.

شاید شما نیز سؤالات مشابهی داشته باشید، بنابراین به من اجازه دهید تا پاسخ‌ها را با شما به اشتراک بگذارم.

مهم‌ترین بخش معاملات آپشن

بزرگ‌ترین جنبه معاملات آپشن ها که موفقیت یا شکست را تعیین می‌کند شما هستید. حتی اگر به نظر بیش‌ازاندازه ساده می‌رسد، این‌گونه نیست. توانایی شما برای تعیین هدف و این باور که می‌توانید به آن برسید به شما اجازه خواهد داد که آن را انجام دهید. اگر باور نکنید که قابلیت انجام آن را دارید، شما می‌توانید تصمیمات خود را پیش‌بینی کنید و این کار اغلب به شکست منجر می‌شود.

سبک معاملاتی شما و واقعیت دلیلی است که چرا شما مهم‌ترین بخش معاملات آپشن هستید. شما باید درک کنید که با کدام ریسک مشکلی ندارید و کدام ریسک شما را اذیت می‌کند. اگر شما دائماً در معاملات پر ریسک شرکت می‌کنید که شما را عصبی می‌سازند، این کار بر توانایی شما برای انتخاب درست تأثیر خواهد گذاشت. به همین شکل اگر معاملات شما با ریسکی همراه باشند که برای شما مشکل ایجاد نمی‌کند، بیشتر موفق خواهید شد.

شما تعیین می‌کنید که با چه سرمایه‌ای باید معامله را انجام دهید. شما باید تنها چیزی را معامله کنید که در پرتفوی شما کارایی داشته باشد. شاید دیگران مقادیر بزرگ‌تر یا کوچک‌تر را معامله کنند یا درصد بزرگ‌تری از دارایی‌های خود را در هر معامله به کار ببرند. تنها مقداری را برای هر معامله به کار ببرید که متناسب با پروفایل شما باشد. همیشه در معامله ریسک و عدم قطعیت وجود دارد. هدف، درک این متغیرها و انتخاب معاملاتی است که با برنامه شما متناسب باشند. اگر شما همه سرمایه خود را در یک معامله به کار ببرید، شما خیلی زود به‌جای اول خود بازمی‌گردید. اگر تنها بخش کوچکی از سرمایه خود را به کار می‌برید، شما توانایی ماندن در مسابقه را دارید. با هشیار بودن درباره سایز هر معامله‌ای که انجام می‌دهید، خواهید فهمید که حتی در صورت عدم تناسب با برنامه‌های شما، می‌توانید معامله دیگری را آغاز کنید.

حصول اطمینان از این‌که برنامه معاملاتی شما با سبک شما و وضعیت مالی فعلی شما متناسب است، مهم‌ترین بخش معاملات آپشن است.

آپشن دقیقاً چیست؟

بیشتر ما درک می‌کنیم که به‌عنوان دارنده سهام (سهامدار)، درباره بخشی از دارایی‌های شرکتی و درآمدها مدعی هستیم. به‌عبارت‌دیگر، سهامدار مالک یک شرکت است. این مالکیت از طریق تعداد سهام تحت اختیار فرد نسبت به تعداد سهام عمده تعیین می‌شود.

اختیار معامله (stock option) به دارنده آپشن این فرصت (نه الزام) را می‌دهد که سهام یک شرکت را با قیمت مشخص در طی یک زمان معین خرید یا فروش کند. مزیت داشتن یک آپشن این است که شما از نوسانات قیمت سهام در طی زمانی که آپشن را در اختیار دارید، بهره می‌برید.

برای درک بهتر به ذکر یک مثال می‌پردازم:

شوهر شما درباره معامله‌گری با گوشی آیفون خود با آخرین ورژن که ماه بعد منتشر می‌شود هیجان‌زده است. شما احساس می‌کنید که بسیاری از افراد گوشی خود را به این آخرین ورژن ارتقا خواهند داد و ارزش سهام اپل به دلیل تقاضا برای این محصول جدید افزایش خواهد یافت.

سهام اپل در حال حاضر 130 دلار به ازای هر سهم هستند. خرید تنها 10 سهم 1300 دلار هزینه دارد؛ بنابراین در عوض آن شما یک قرارداد آپشن با قیمت تضمینی 130 دلار به ازای هر سهم خریداری می‌کنید (که معادل 100 سهم است) که سررسید 60 روزه دارد. هزینه این آپشن 45/2 دلار به ازای هر سهم یا 245 دلار برای یک قرارداد با 100 سهم از سهام اپل است.

شما به مدت 60 روز مزایای تغییرات قیمت این 100 سهم از سهام اپل را جمع‌آوری می‌کنید. اگر ارزش سهام اپل پس‌ازآنتشار ورژن جدید گوشی 50/7 دلار افزایش یابد، قیمت آن به 50/137 دلار به ازای هر سهم می‌رسد و آپشن شما با درصد بالایی از این تغییر 50/7 دلاری افزایش می‌یابد، شاید حدود 00/5 دلار.(برای قیمت‌گذاری آپشنی که از طریق صرافی سهام برای شما محاسبه می‌شود، درصدی تعیین‌شده است.)

حدود یک هفته پس‌ازآنتشار تلفن جدید، تصمیم می‌گیرید که دیگر زمان فروش قرارداد آپشنتان ست. هنوز 30 روز تا زمان سررسید قرارداد آپشن شما باقی‌مانده است، به این معنی که هنوز نیمی از ارزش زمانی خود را دارد (45/2 دلار تقسیم‌بر 2 = 22/1 دلار)؛ بنابراین وجه تضمین شما همان ارزش زمانی است به‌علاوه درصد افزایش ارزش سهام. (22/1 دلار به‌علاوه 00/5 = 22/6 دلار به ازای هر سهم یا 622 دلار برای قرارداد 100 سهمی.)

شما برای کنترل 100 سهم از سهام اپل در طی 60 روز 245 دلار پرداختید. زمانی که تصمیم به فروش آپشن خود 30 روز پیش از زمان انقضا می‌گیرید، قیمت قرارداد مذکور 622 دلار است. سود شما از معامله 377 دلار یا 154% است زیرا ارزش آپشن شما از 245 دلار به 622 دلار رسیده است.

با توجه به این مثال متوجه می‌شوید که اگر از زمان نوسانات قیمت مطلع باشید، پول زیادی می‌توان به دست آورد.

طرف معامله من کیست؟

بیشتر تراکنش معاملات آپشن در پشت‌صحنه بازار بورس روی می‌دهد. زمانی که تصمیم به خرید یک آپشن می‌گیرید، صرافی آفر مذکور را پست می‌کند و معامله‌گر دیگری که اغلب به آن بازار ساز می‌گویند، شرایط معامله را می‌پذیرد. در مورد سهام اپل، شرایط مذکور عبارت‌اند از فروش 100 سهم از سهام اپل به شما با ارزش هر سهم 130 دلار، درزمانی که خواهان خرید آن‌ها در طی 60 روز هستید.

زمانی که تصمیم به فروش قرارداد می‌گیرید، صرافی با بازار ساز تماس می‌گیرد و سهام را با قیمت 130 دلار برای هر یک خریداری می‌کند و سپس با قیمت فعلی 50/137 دلار می‌فروشد. بازار بورس سهمی از 50/7 دلار افزایش را برای مدیریت معامله دریافت می‌کند (در این مثال، 50/2 دلار و سهم شما 00/5 دلار است) و حساب شما تا 22/6 دلار برای هر سهم یا 622 دلار برای 100 سهم افزایش می‌یابد. این خریدوفروش در طی چند ثانیه روی می‌دهد.

نیازی به یافتن خریدار یا فروشنده نیست، این اتفاق در پشت‌صحنه بازار بورس روی می‌دهد.

چرا یک بازار ساز باید خواهان انجام معامله با من باشد؟

بازارسازها می‌دانند که بسیاری از معامله‌گران خرد یعنی افراد عامی همچون من و شما خواهی‌نخواهی وارد معاملات می‌شوند تنها به این دلیل که یک شرکت را دوست دارند یا مثلاً عمو جو به آن‌ها گفته است که در این شرکت فوق‌العاده سرمایه‌گذاری کنند. همچنین تعمیرکار ماشین آن‌ها گفته است که این یک سرمایه‌گذاری مطمئن است.

اگر در طی زمانی که معامله‌گر آپشن را حفظ می‌کند، قیمت سهام کاهش یابد، وجه تضمین آپشن نیز کاهش می‌یابد.

اگر از قیمت معامله اپل به‌عنوان‌مثال مجدداً استفاده کنیم، درصورتی‌که قیمت سهام از 130 دلار به 128 دلار کاهش یابد، وجه تضمین 45/2 دلار به ازای هر سهم نیز به شکل درصدی از همان 2 دلار کاهش، کاهش می‌یابد، مثلاً 50/0 دلار، بنابراین در حال حاضر وجه تضمین 95/1 دلار به ازای هر سهم است. اکنون ارزش قرارداد آپشن برای 100 سهم 195 دلار است. این ضرر 50 دلاری برای دارنده آپشن، سود 50 دلاری برای بازار ساز است.

قیمت سهام می‌توانند به صفر برسند سهام اپل می‌توانند از 130 دلار به صفر برسند اما هرگز نمی‌توانید بیش از وجه تضمین آپشن از دست بدهید و از همان ابتدا کل مبلغ در معرض ریسک را می‌دانید. در مثال ما، 245 دلار که هزینه اولیه آپشن بود بیشترین مبلغی است که می‌توان از دست داد. زمانی که یک معامله‌گر خرد وارد یک معامله می‌شود، باید از stop خود یعنی میزان ضرر موردقبول که سیگنالی است برای اطلاع از زمان بستن معامله، آگاه باشد، شاید حدود 20% باشد.

نقدینگی چیست؟

برای شکل‌گیری یک معامله باید یک‌طرف خریدار آپشن و یک‌طرف فروشنده آپشن وجود داشته باشند. ازآنجایی‌که هزاران سهام وجود دارند که آپشن دارند و نیز ترکیبات بسیاری از قیمت‌های توافقی و تاریخ‌های انقضا نیز وجود دارند، این احتمال وجود دارد که برای یک آپشن خاص یک خریدار یا فروشنده وجود نداشته باشد. زمانی که یک سهام یا دارایی آپشن هایی را ارائه می‌کند که دارای حجم بالای معاملات به‌صورت روزانه است، به آن نقدینگی گفته می‌شود.

این به معنای آن است که یافتن یک خریدار یا فروشنده آسان‌تر است زیرا افراد بسیاری هستند که برای یک دارایی معاملات آپشن انجام می‌دهند. یافتن دارایی‌هایی با نقدینگی بالا انجام معاملات را تسهیل می‌سازد. صندوق قابل معامله در بورس یا ETF که سهام S&P500 را دنبال می‌کند، بالاترین نقدینگی آپشن را دارد و می‌تواند یک دارایی عالی برای معامله باشد

یک راه برای موفقیت در معاملات آپشن این است که سود همچنان افزایش یابد و ضرر کاهش. شما می‌خواهید برنامه‌ای داشته باشید (من در این نقطه می‌توانم به شما کمک کنم) و بسیاری از معامله‌گران خرد نمی‌توانند چنین کنند.

زمانی که ضرر صورت گیرد، ترس ایجاد می‌شود و مانع از انجام امور می‌شود. در این صورت معامله‌گران خرد همچنان یک معامله باخت را حفظ می‌کنند و امیدوار هستند که وجه تضمین آن مجدداً افزایش یابد اما پیش از افزایش، تاریخ انقضای آن‌ها و وجه تضمین زمانی سر می‌رسند تا این‌که قرارداد آپشن دیگر ارزشی نداشته باشد. اگر در یک نقطه ثابت فروش انجام دهید، همچنان بخشی از ارزش زمانی باقی می‌ماند و ضرر کامل صورت نمی‌گیرد.

بسیاری از معامله‌گران خرد نیز نمی‌دانند قیمت سهام ممکن است چه موقع افزایش یا کاهش یابند. نوسان قیمت یک سهام اغلب بر اساس عرضه و تقاضا برای آن سهام الگوها را تکرار می‌کند. زمانی که قادر باشید این الگوها را شناسایی کنید، می‌توانید معاملاتی با احتمال بالای حرکت در جهت موردنظر خود ایجاد کنید. در این مورد نیز به شما مطالبی خواهم آموخت. معامله‌گر متوسط بر اساس خیالات واهی یا توصیه دیگران وارد یک معامله می‌شود نه بر اساس اندیکاتورهای تکنیکالی که می‌توان آموخت.

چگونه یک آپشن را بخوانیم

زمانی که به دنبال یک آپشن باشید، همانند شخصی است که کلیدهای یک کیبورد را به‌صورت تصادفی فشار می‌دهد اما همه اطلاعاتی که نمایش داده‌شده است زمانی معنا می‌یابند که قادر به خواندن آن‌ها باشید. به تصویر زیر دقت کنید:

آیا برای انجام معاملات آپشن نیازی به مجوز دارم؟

پاسخ منفی است. برای معامله‌گری به یک کامپیوتر و خط اینترنت نیاز دارید. در حقیقت می‌توانید حتی با کمک گوشی هوشمند خود معامله انجام دهید. با کمک کامپیوتر یک حساب کارگزاری آنلاین راه‌اندازی می‌کنید که از طریق آن معامله ایجاد می‌کنید. تقریباً همه کارگزاری‌های آنلاین یک ابزار رسم نمودار ارائه می‌کنند که به شما امکان شناسایی الگوهای تکرارشونده قیمت را خواهد داد. به‌علاوه ابزارهای رسم نمودار رایگان بسیاری وجود دارند که به شما در یافتن یک راه‌حل کارآمدتر کمک می‌کنند.

یک نمودار سهام درباره حرکت بعدی قیمت به شما اطلاعات می‌دهد. آیا امکان بالا رفتن آن در آینده نزدیک وجود دارد یا اشباع خرید است و آماده پول بک و کاهش قیمت است؟

برای خواندن نمودار قیمت سهام نیازی نیست تا مدرک تحصیلی در امور مالی یا بانکداری داشته باشید یا یک ریاضی‌دان باشید. در حقیقت این الگوها را می‌توان اغلب از طریق اشکال نسبتاً ساده‌ای که بر روی نمودار قیمت تشکیل می‌دهند شناسایی کرد. می‌توان آن را آموخت و آموزش داد.

مطمئناً می‌گویید،«خب ثابت کن. به من ثابت کن که این چیزی است که می‌توانم بدون داشتن مدرک دانشگاهی یا ثبت‌نام در مدرسه فنی بیاموزم».

نحوه خواندن نمودارهای کندل استیک:

به قدمت انجام معاملات، مردم تغییرات قیمت کالای مورد معامله را دنبال کرده‌اند. در حقیقت یکی از قدیمی‌ترین روش‌ها برای دنبال کردن قیمت نمودارهای کندل استیک هستند. این الگوها در اصل توسط معامله‌گران برنج در ژاپن مورداستفاده قرار می‌گرفتند. این روش در حال حاضر در بسیاری از پلتفرم‌های رسم نمودار درنتیجه تلاش‌های Steve Nison تحلیلگر تکنیکالی که نمودارهای کندل را به بسیاری از افراد در غرب آموزش داد، به‌صورت متداول به کار می‌روند.

نمودارهای کندل نقاط باز شدن، بسته شدن، سقف و کف بازه زمانی را نشان می‌دهند. از آن‌ها می‌توان برای نشان دادن بازه‌های زمانی دقیقه‌ای، ساعتی، روزانه، هفتگی و ماهیانه استفاده کرد. در مثال بالا، اگر بازه زمانی روزانه باشد و سهام در پایان روز بالاتر بسته شوند، بالای بدنه قیمت بستن را نشان می‌دهد، پایین بدنه قیمت باز شدن و هر دو انتهای دنباله بالاترین و پایین‌ترین قیمت آن روز را نشان می‌دهند.

اگر کندل روزی را نشان داد که در آن سهام پایین‌تر از قیمت باز شدن بسته شوند، کندل پر می‌شود (با رنگ سیاه یا رنگ دیگری) و بالای بدنه قیمت باز شدن و پایین آن قیمت بسته شدن را نشان می‌دهند.

در تصویر بالا، کندل نشانگر بازه‌های زمانی روزانه و نوسانات قیمت در طی روز است. کندل اول نشان می‌دهد که سهام در آن روز بالاتر بسته‌شده‌اند و حتی قیمت‌ها از قیمت بسته شدن بالاتر می‌روند و کف ها از قیمت باز شدن پایین‌تر. بدنه تو خالی کندل نشانگر این است که آن روز صعودی پیش رفته است. روز بعد سهام در حالی سقوط کردند که قیمت بسته شدن آن‌ها کمتر از قیمت باز شدن بود و حتی از قیمت بسته شدن در چند نقطه در طول بودند. روز سوم نوسان کمتر بود و تقریباً در همان قیمت باز شدن بسته شد.

نمودارهای کندل یکی از معیارهای مهم اندیکاتورهای تکنیکال را نشان می‌دهند. با به‌کارگیری این ابزارها برای نمودارها، ارائه ارزشمند تصویری از تغییرات قیمت فراهم می‌شود. این نمودارها الگوهایی را نشان می‌دهند که قیمت‌ها ایجاد می‌کنند و احتمالاً تکرار می‌شوند. برای مثال روز سوم را اغلب کندل دوجی (Doji) می‌نامند و نشانگر این موضوع است که سهام نه صعودی و نه نزولی پیش می‌روند. دوجی ها اغلب بخش مهم الگوهایی هستند که آماده شدن یک سهام برای ایجاد حرکت بزرگ‌تر را نشان می‌دهند.

الگوهایی که اندیکاتورهای تکنیکال نشان می‌دهند می‌توانند ذهنی به نظر برسند یا به شکل تفسیری از یک ابر یا لکه جوهر به نظر برسند؛ اما این در صورتی است که تنها به این الگوها بنگریم. هر اندیکاتور نقاط قوت مهمی دارد و در محیط‌های خاص بهترین عملکرد را دارد. بزرگ‌ترین معیار در استفاده از اندیکاتورها و این‌که چگونه قادر به ایجاد معاملات شکست هستند، زمانی یافت می‌شود که ترکیب شوند و برای تأیید حرکت‌های احتمالی به کار روند.

میانگین متحرک:

درحالی‌که به تصویر نمودار زیر نگاه می‌کنید، به خطوط رنگی در بالا، درون و زیر کندل استیک‌ها نگاه کنید. این خطوط رنگی را می‌توان همچون ربان در نظر گرفت. هر ربان اطلاعاتی را بر پایه یک دوره زمانی در برمی‌گیرد. خطوط بر اساس 8، 13 و 21 روز نوسانات قیمت مشخص‌شده‌اند.

شما نیازی به درک ریاضی پشت ربان‌های میانگین متحرک ندارید تا از مشاهده آن‌ها بر روی نمودار سود ببرید، بلکه برای درک نحوه ایجاد آن‌ها مفید است. یک 8MA آخرین 8 روز نوسان قیمت است که برای رسیدن به میانگین قیمت به 8 تقسیم می‌شود. برای 13 و 21 نیز به همین صورت است. 8، 13 و 21 موارد موردعلاقه من هستند اما می‌توان هر عددی را به کار برد. بر اساس منطق من، اگر یک هفته معاملاتی 5 روز باشد، 8 نشانگر یک هفته و نیم است. 10 روز دو هفته محسوب می‌شود و 13 دو هفته و نیم است، 21 نیز بیش از 4 هفته می‌شود.

ازآنجایی‌که ربان‌های میانگین متحرک، مجموعه‌ای از میانگین متحرک‌ها است، تفسیر به آنچه با یک یا دو میانگین متحرک به کار می‌رود، شباهت دارد. با یک میانگین متحرک واحد می‌توانید جهت میانگین متحرک و این‌که آیا بالا یا پایین بار های قیمت است را ببینید. با دو میانگین متحرک می‌توانید کراس آورهای میانگین متحرک کوتاه‌مدت را نسبت به بلندمدت و برعکس جستجو کنید. ربان به شما امکان بررسی کراس و جهت آتی قیمت را می‌دهد. اگر همه میانگین‌ها در همان جهت حرکت کنند، نشانگر روند قدرتمند است. اگر میانگین متحرک 8 بالای 13 باشد و 13 بالای 21، قیمت افزایش خواهد یافت. اگر 8 و 13 در زیر میانگین متحرک 21 باشند، قیمت سهام کاهش خواهد یافت.

اگر خطوط کوتاه‌مدت از بالای خطوط بلندمدت عبور کنند، نشانگر یک روند صعودی جدید است؛ یک روند نزولی زمانی مشخص می‌شود که خطوط میانگین متحرک کوتاه‌مدت از زیر خطوط بلندمدت عبور کنند.

تعیین نقاط برخورد در ربان (crosses) آسان است و در این صورت می‌توانید بر قدرت حرکت متمرکز باشید. آیا خطوط صعودی یا نزولی هستند؟ یا به‌صورت صاف و بدون نوسان پیش می‌روند؟

• زمانی که خطوط میانگین متحرک به‌صورت موازی حرکت می‌کنند (فاصله خطوط با گذشت زمان یکسان می‌شود) که نشانگر یک روند قدرتمند است.
• اگر ربان در حال گسترش باشد (خطوط میانگین متحرک با گذشت زمان از هم دور می‌شوند)، نشانگر پایان روند کنونی است.
• اگر ربان جمع شود (خطوط میانگین متحرک به یکدیگر نزدیک می‌شوند یا حتی از یکدیگر عبور می‌کنند) نشانگر شروع یک روند جدید است.

برای مثال می‌توانید خطوط اضافی اضافه کنید، میانگین متحرک‌های 55 یا 233 نیز موردپذیرش هستند.

میانگین متحرک‌های متنوعی نیز وجود دارند. میانگین متحرک نمایی (EMA) موردعلاقه من است. آن‌ها کمی متفاوت هستند اما روش استفاده از آن‌ها و اطلاعات به اشتراک گذاشته‌شده یکسان هستند.

بنابراین چرا می‌تواند مفید واقع شود؟ اگر به نمودارها نگاه می‌کنید تا یک دارایی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید، زمانی که یک میانگین متحرک را مشخص می‌کنید که بالا می‌رود و از دیگر خطوط عبور می‌کند، می‌توان آن را آپشن خرید نامید.

شما از عهده این برمی‌آیید:

در ادامه یک نمودار قیمت سهام را مشاهده می‌کنید و من به شما اثبات خواهم کرد که توانایی خواندن آن و تشخیص صعودی یا نزولی بودن روند را دارید.

تصویر نمودار زیر مربوط به شرکت روغن بچه Johnson&Johnson است. علامت‌های قرمز و مشکی از چپ به راست کندل استیک نامیده می‌شوند و نشانگر پرایس‌اکشن «روز» هستند زیرا این یک نمودار بازه زمانی روزانه است.

کندل استیک‌های سمت چپ قدیمی‌تر هستند و سمت راست جدیدتر هستند. آخرین مورد در سمت راست آخرین روز را نشان می‌دهد.

دو خط روی نمودار میانگین متحرک هستند. خط آبی میانگین 5 دوره آخر است. در این نمودار آخرین 5 روز معاملاتی نشان داده می‌شود. توجه کنید که این خط تا چه اندازه کندل استیک‌ها را از نزدیک دنبال می‌کند. خط قرمز میانگین 20 روز معاملاتی اخیر یا 4 هفته معاملاتی 5 روزه (تقریباً 1 ماه) را نشان می‌دهد.

شما نیازی ندارید تا برای تعیین آنچه قرار است برای قیمت در نمودار رخ دهد، اطلاعات بیشتری داشت باشید.

توجه کنید که زمانی که خط آبی از بالای خط قرمز عبور می‌کند چه روی می‌دهد. زمانی که از بالای آن عبور می‌کند، قیمت افزایش می‌یابد. اعدادی که در سمت راست نمودار به‌صورت عمودی بالا رفته‌اند، قیمت سهام هستند. زمانی که خط آبی از پایین خط قرمز عبور می‌کند، قیمت کاهش می‌یابد.

اگر شما متوجه کراس صعودی خط آبی از بالای خط قرمز در 27 ژانویه شده باشید، در آن روز می‌توانستید وارد یک معامله آپشن شوید و تا ماه مه در آن معامله بمانید، با فرض این‌که تاریخ سررسیدی طولانی‌تر خریده باشید. یا این‌که معامله خود را هرزمانی پیش از انقضای آپشن خود ببندید.

زمانی که پیش‌تر درباره آپشن توضیح دادیم، ما اشاره کردیم که دو نوع آپشن وجود دارند. زمانی وارد یکی از آن‌ها می‌شوید که انتظار دارید قیمت سهام افزایش یابد (معمولاً یک آپشن خرید) و در مورد دیگری زمانی وارد می‌شوید که انتظار دارید قیمت سهام کاهش یابد (معمولاً آپشن فروش).

من اطلاعات خود را درباره این دو نوع آپشن بعداً به اشتراک خواهم گذاشت. در حال حاضر نمودار زیر را بررسی می‌کنیم.

توجه کنید که هیچ سیگنال اشتباهی درباره خط 5EMA وجود ندارد یا یک خط میانگین متحرک از روی خط 20EMA بالا یا پایین نمی‌رود. زمانی که از بالای خط 20EMA عبور می‌کند، برای مدتی بالا باقی می‌ماند. گاهی پایین‌تر حرکت می‌کند و کندل استیک‌ها نزدیک می‌شوند یا شاید حتی 20EMA را لمس کنند، اما پس‌ازآن جهشی انجام می‌دهد (مانند ترامپولین) و بالا یا پایین می‌رود.

همچنین توجه کنید که تعیین کراس نزولی در دوم ژانویه زمانی که قیمت از 100 به 94 رسید، آسان است.

نمودار زیر برای شرکت Caterpillar(CAT) سازنده تراکتورهای تجاری و تجهیزات جابجایی زمین است.

شناسایی خطوط میانگین متحرک که از بالا و پایین عبور می‌کنند و جهت حرکت آینده قیمت سهام را به‌درستی پیش‌بینی می‌کنند، آسان است.

البته من می‌توانستم همه این موارد را به‌صورت فنی بیان کنم که در این صورت کلافه می‌شدید و با خود فکر می‌کردید که وندی یک نابغه مالی است؛ اما نیازی به استفاده از واژه‌های فنی و فرمول برای توضیح آنچه می‌بینید نیست. توضیح مختصر من همه آن چیزی است که برای تفسیر نمودار قیمت نیاز دارید. یافتن رویکردی که برای شما کارآمد باشد را حل انجام موفق معاملات است. اگر ریاضیات و اصطلاحات فنی کارآمد باشند، از آن‌ها استفاده خواهیم کرد؛ اما اگر همه‌چیز را برای شما پیچیده کنند و اشکال معنای بیشتری بیابند، تمرکز بر اشکال ایرادی ندارد.

با این توضیح مختصر، شما بیشتر از 98% مردم دنیا درباره تعیین حرکت قیمت آتی سهام یک شرکت اطلاعات دارید.

از آغاز تا پایان:

نمودار زیر مربوط به Coca Cola(KO) است و نشان می‌دهد که به دنبال چه چیزی به‌عنوان سیگنال ورود هستید. در این مثال دقت کنید که 5EMA تازه از 20EMA عبور کرده است و شما به‌زودی درباره باز کردن یک معامله بلافاصله بعد از عبور صعودی 5EMA تصمیم‌گیری می‌کنید.

شما تصمیم می‌گیرید تا آپشن خرید را با تاریخ انقضای آوریل و 43 strike با قیمت 01/1 دلار برای هر سهم یا 101 دلار برای قرارداد 100 سهمی خریداری کنید. این کار سبب افزایش زمان معامله تا سه ماه می‌شود. شما انتخاب می‌کنید تا 5 قرارداد را با سرمایه‌گذاری کل 505 دلار خریداری کنید.

شما هر شب در اوقات فراغت خود نمودار را بررسی می‌کنید. شما تغییرات قیمت روزانه را با مشاهده 5EMA بررسی می‌کنید تا از 20EMA عبور کنید.

چند روز از زمان ورود شما گذشت و در این زمان 5EMA تا 20EMA سقوط کرد اما هرگز از آن عبور نکرد یا کاهش نیافت.

در این مثال قیمت برای چند ماه مداوم افزایش یافت. تاریخ انقضای شما در 16 آوریل 2016 سر می‌رسد و قیمت برای هفته آخر بدون حرکت باقی می‌ماند و معامله بدون نوسان پیش می‌رود. 11 آوریل روز کاهش بود و به دلیل این‌که سررسید قرارداد هفته بعد از راه می‌رسد، تصمیم به بستن پوزیشن می‌گیرید تا این‌که ریسک سقوط را بدون داشتن زمان برای بهبود بپذیرید.

وجه تضمین خرید در 11 آوریل که پوزیشن را می‌بندید 40/3 دلار است. شما برای باز کردن معامله 01/1 دلار پرداخته‌اید. شما سودی معادل 39/2 دلار برای هر سهم به دست آورده‌اید. شما 5 قرارداد با قیمت کل 505 دلار خریدید. این به معنای آن است که شما 1190 دلار سود روی آن 5 قرارداد به دست آوردید. (40/3 دلار از فروش دریافت شده است که 01/1 از مبلغی که پرداخت کردید کمتر است = سود 39/2 دلار × 500 سهم = 1190 دلار سود کل یا 237%)

این یک معامله خارق‌العاده است. مشاهده ورودی روی نمودار و اجرای آن آسان است.

افسانه‌ها:

بسیاری از افراد تحت تأثیر این موضوع هستند که شما نیاز به آموزش خاص یا مدرک دانشگاهی دارید تا بتوانید در بازار سهام معامله کنید. دیگران نیز احساس می‌کنند حساب‌های آن‌ها باید توسط یک بروکر یا مدیر حرفه‌ای پول که کارمزدهای بزرگ برای جابجایی پول از معاملات در نظر می‌گیرد مدیریت شوند، درحالی‌که موجودی حساب می‌تواند اغلب بر اساس این هزینه‌ها کاهش یابد.

این موضوع صحیح نیست. همه می‌توانند یک حساب کارگزاری آنلاین باز کنند. بروکرهای بسیاری وجود دارند که می‌توان از میان آن‌ها انتخاب کرد که خدمات متنوعی ارائه می‌کنند و کارمزدهای متنوعی در نظر می‌گیرند. مقایسه و انتخاب کارگزاری که مطابق با نیازهای شما است آسان است.

من همیشه پیشنهاد می‌کنم که کارگزاری انتخاب کنید که معاملات مجازی یا معاملات کاغذی ارائه کند که بتوان پیش از سرمایه‌گذاری از آن‌ها استفاده کرد. در این صورت تمرین می‌کنید و دقیقاً می‌دانید که چگونه برای باز کردن یا بستن یک معامله پیش از این‌که پولی را در معرض ریسک قرار دهید، فرم‌ها را پرکنید. این کار سطح اعتمادبه‌نفس شما را افزایش می‌دهد و ارزش حساب تمرینی شما نیز افزایش می‌یابد.

بروکر می‌خواهد بداند که آیا شما پیش‌تر تجربه معاملات آپشن و ایده‌هایی درباره سطح درک خود از استراتژی‌های مختلف دارید یا نه. آموزش من و این مقاله به شما کمک می‌کند تا معامله‌گر آگاهی باشید و معامله‌گری مجازی تمرینی است برای معامله با پول واقعی.

خریدوفروش مستقیم آپشن های خریدوفروش معاملات سطح دو است. این سطحی است که همه می‌توانند به آن برسند، برای کسب تجربه و استقلال مالی از آن استفاده کنند.

معامله‌گری مجازی بسیار ارزشمند است و تجربه‌ای عملی است. درنتیجه معامله مجازی، شما استراتژی را مطالعه کرده‌اید و آن را تمرین کرده‌اید؛ بنابراین زمانی که موجودی یک حساب را افزایش می‌دهید و از شما درباره این‌که آیا تجربه معاملات آپشن را دارید سؤال می‌شود، شما می‌توانید پاسخ دهید و به بروکر این اطمینان را بدهید که آپشن ها را با استفاده از خدمات مجازی آن‌ها به مدت 3-6 ماه اخیر و تا زمانی که اطمینان لازم برای پیشرفت را به دست آوردید، معامله کرده‌اید و درباره آن‌ها اطلاعات دارید.

یک حقه قدیمی مدرسه‌ای که میزان سرعت یادگیری برای افزایش معاملات موفق را شتاب می‌بخشد

فنّاوری بخش شگفت‌انگیز معاملات است و از طرق مختلف معامله در یک زمین‌بازی سطح بالا را در وال‌استریت برای افرادی همچون من و شما ممکن می‌سازد؛ اما هنوز حقه‌هایی وجود دارند که فنّاوری نمی‌تواند به پای آن‌ها برسد.

زمانی که معامله‌گری را می‌آموزید، داشت یک ژورنال مکتوب می‌تواند تأثیر بزرگی بر توانایی شما در جذب آنچه می‌آموزید داشته باشد. یک راهنمای اساسی این است که هر معامله را به‌صورت دستی بنویسید. این می‌تواند به‌آسانی نمودار لحظه‌ای (ticker symbol)، آنچه با آن معامله می‌کنید (خرید یا فروش) و دیگر نکات مربوط به معامله مذکور، باشد. حتی اگر همه پلتفرم‌های کارگزاری این کار را برای شما انجام دهند، عمل نوشتن آن بخش دیگری از مغز شما را درگیر می‌کند و به شما کمک می‌کند تا آن را بهتر به خاطر داشته باشید. همچنین کمک می‌کند تا به الگوهای موجود در معاملاتی که ازدست‌داده‌اید توجه کنید. اگر بخواهید، می‌توانید به نکاتی درباره احساس خود در آن روز یا آنچه در حال روی دادن است بپردازید. پلتفرم کارگزاری شما، نمی‌تواند به شما بگوید که در صورت حواس‌پرتی یا نداشتن حس خوب ممکن است معاملات خود را از دست بدهید و در صورت تمرکز برنده خواهید بود. شناخت این الگو به شما کمک خواهد کرد تا با دور ماندن از معاملات هنگامی‌که نمی‌توانید برای آن تلاش کنید، از ضرر شما جلوگیری می‌کند و با ایجاد معامله زمانی که تمرکز دارید بر تعداد بردهای خود می‌افزایید

علاوه بر اندیشیدن به این موضوع که آموزش پیشرفته برای انجام معاملات آپشن ضروری است، دیگر معامله‌گران گمان می‌کنند که بسیار جوان یا بسیار پیر هستند یا این‌که برخی از کسب‌وکارهای منفی یا تجارب کاری مانع رسیدن آن‌ها به موفقیت می‌شود.

هیچ محدودیت سنی (زمانی که شما بیش از 18 سال سن دارید)، پیش‌نیاز تحصیلی، شایستگی تجربه یا کاری وجود ندارد. همه می‌توانند معاملات آپشن انجام دهند. نه‌تنها همه می‌توانند معاملات آپشن انجام دهند، بلکه می‌توانند تا زمانی که به یک کامپیوتر یا تلفن هوشمند و اینترنت دسترسی دارند، از همه‌جا آن را انجام دهند.

تنها موضوعی که مانع یادگیری معاملات آپشن و موفقیت در رویکرد محدود یا منفی افراد درباره قابلیت‌های آن‌ها می‌شود این است که همه می‌توانند معامله‌گری و تمرین اصول برای ارتقای یک حساب معاملاتی را بیاموزند.

گام‌به‌گام:

تا اینجا گام اول را برداشته‌اید. شما به یادگیری موضوعی جدید که می‌تواند وضعیت مالی شما را بهبود بخشد علاقه نشان دادید. شما تا این نقطه را خوانده‌اید و اگر قادر به دنبال کردن نوسانات قیمت در نمودارهای بالا بودید، به خود اثبات کردید که برای یادگیری معاملات آپشن ها همه موارد موردنیاز خود را در اختیار دارید.

اکنون زمان آن رسیده است که گام بعدی را بردارید.

موارد بسیاری درباره معاملات آپشن ها همچون قیمت توافقی آپشن و تاریخ انقضای انتخابی وجود دارد که باید درک کرد، اما هیچ‌یک از آن‌ها پیچیده‌تر ازآنچه تاکنون فهمیده‌اید نیست.

همچنین شما تمایل دارید تا درباره باز کردن یک حساب معامله کارگزاری و پر کردن فرم‌های معاملات آپشن در حساب مذکور به‌منظور ورود و به معامله و خروج از آن بیاموزید.

همان‌گونه که پیش‌تر اشاره کردم، دو نوع آپشن وجود دارد. یکی موردی که هنگامی‌که انتظار افزایش قیمت را دارید واردش می‌شوید (خرید) و دیگری زمانی که احساس می‌کنید کاهش خواهد یافت (فروش) و شما خواهان درک عملکرد دقیق این آپشن ها هستید. هیچ‌یک از این دو نوع دشوار نیستند، تنها جزئیاتی برای درک کردن و استفاده در فرآیند معامله وجود دارند. پیشنهاد ویژه زیر برای یک راهنمای آسان است که به‌صورت کتاب الکترونیکی به‌آسانی در دسترس قرار دارد.

این آفر از طریق خوانش نمودار، جزئیات آپشن (آپشن های خریدوفروش) و فرآیند معامله به‌صورت گام‌به‌گام به‌پیش می‌رود. همچنین شامل تصاویر بسیاری از انواع فرم‌ها و جزئیاتی می‌شود که برای انتخاب گزینه مناسب برای معامله باید درک کنید.

اشتباهات رایج:

اغلب درباره افرادی می‌شنوم که معاملات آپشن انجام می‌دهند و گمان می‌کنند که بدون هرگونه آموزشی ثروتمند خواهد شد. شاید یک تبلیغ آنلاین را دیده‌اند یا یکی از اعضای خانواده یا دوستانشان اشاره‌کرده‌اند که درباره معاملات آپشن مطالعه کرده‌اند و ازآنجایی‌که نیاز مالی آن‌ها زیاد بود سراغ آن رفتند؛ اما به‌زودی متوجه شدند که زیاده‌روی کرده‌اند و در دردسر افتاده‌اند.

ازآنجایی‌که آن‌ها عملکرد معاملات آپشن را به‌درستی درک نکرده‌اند، دچار مشکل شدند. شاید قیمت توافقی اشتباهی را انتخاب کردند، قیمتی که پیش از این‌که سودآور باشد تغییر کرد. یا شاید برای خرید وجه تضمین‌های آپشن ارزان ترغیب شدند و زمان کافی برای قیمت سهام را نخریدند تا پیش از سررسید انقضا برای سودآوری نوسان داشته باشد و آپشن ارزش خود را از دست بدهد. برخی مبلغ بالایی از حساب معاملاتی خود را به دلیل سرمایه‌گذاری در یک یا دو معامله از دست دادند.

آن‌ها برای کسب درآمد احساس فشار کردند و اشتباهاتی انجام دادند که بازار سازان انتظار دارند معامله‌گران خرد جدید انجام دهند. این اشتباهات به نفع بازارسازان هستند. آن‌ها به امید معامله‌گران بی‌تجربه هستند که حساب‌های معاملاتی باز کنند و بدون تمرین یا برنامه معاملاتی سقوط کنند. بازارسازان می‌دانند که معامله‌گران جدید تحت تأثیر یک یا دو احساس قرار می‌گیرند: طمع یا ترس. عمل کردن بر اساس هر یک از این دو احساس سبب از دست دادن معامله و کسب سود بازارسازان از آن خواهد شد.

بازارسازان برای معامله با معامله‌گران آموزش‌دیده‌ای که توانایی خواندن یک نمودار قیمت را دارند و می‌دانند که کدام آپشن، قیمت توافقی و تاریخ انقضا بهترین شانس را برای موفقیت دارد، به کار نمی‌روند. معامله‌گران اغلب به گزینه‌های معاملاتی خود به‌گونه‌ای دسترسی دارند که گویی برای انتخاب آپشن مورداستفاده خود دارتی پرتاب کرده‌اند و بر اساس حس ششم خود پیش می‌روند نه آموزش.

نقطه شروع:

Fast Track to Option Trading Success همه جزئیات موردنیاز برای درک و آگاهی یافتن از تصمیمات معاملات آپشن توسط افراد متوسط را پوشش می‌دهد. با کلیک بر روی این لینک می‌توانید یک نسخه از این راهنمای مفید را از طریق ایمیل ظرف چند دقیقه دریافت کنید. از اینجا به دست آورید.

به شما بابت تصمیم برای تغییر و بهبود آینده مالی خود تبریک می‌گویم. ازآنجایی‌که از طریق کتاب الکترونیکی خوانده‌اید، آماده باز کردن یک حساب معاملاتی و آغاز تمرین موفق معامله‌گری برای ایجاد اعتمادبه‌نفس بر اساس توانایی‌های خود هستید.

شما در مسیر درست قرار دارید. شما قدرتمندتر، خیال‌پردازتر و قوی‌تر از چیزی که انتظار دارید هستید.

من باور نمی‌کردم که روزی به رؤیای خود برسم و به‌عنوان یک معامله‌گر آپشن و نویسنده زندگی کنم؛ قابل‌باور نبود به‌غیراز این‌که قلبم این‌گونه به من می‌گفت و مغزم رؤیاهایی را که به نظر واقعی می‌رسیدند ایجاد کرد، ایمان من این‌طور گفت که همه جدل‌ها، سختی و مشقت‌ها ارزش آن را دارند.

دوستان لطفاً به اهداف خود با قلبی مطمئن و قدردان باور داشته باشید، حتی اگر دشوار باشد.

سفر به‌سوی موفقیت لحظه‌ای آغاز می‌شود که تمایل ما به آسایش و راحتی مغلوب تمایل ما به چالش طلبی و میل به رسیدن به چیزی ورای خواست خود است یعنی منطقه آسایش کنونی.

فراموش نکنید که رشد و بزرگی اغلب حاصل رویدادهایی است که به نظر منفی می‌رسند (مانند یک سیل ویرانگر) و نیز رویدادهایی که به نظر بی‌پایان می‌رسند، گاهی روزها و شب‌های مأیوس‌کننده ایمان و نظم.

به کار کردن ادامه دهید، کاری که می‌توانید را انجام دهید و باور داشته باشید که بقیه امور روی خواهند داد. نیازی نیست درباره جزئیات درباره چگونگی کارها بدانید.

مهم نیست که با چه میزان اندک شروع می‌کنید، شروع کنید. چیزی را آغاز کنید که آینده شما را تغییر خواهد داد.

به شما باور دارم!

وندی کرکلند

پی‌نوشت: اگر به یادگیری مطالب بیشتر درباره من و نحوه کشف عناصر لازم برای ایجاد و تجربه یک زندگی شگفت‌انگیز پر از شادی و لذت در 9/99% مواقع پس از یک شروع سخت علاقه‌مند هستید! اینجا را کلیک کنید.

ضمیمه‌ای از اندیکاتورهای موردعلاقه من:

شاخص میانگین حرکت جهت‌دار (ADX):

ADX یک اندیکاتور آسان برای تفسیر است. خط DI(سبز) صعودی است و زمانی که بالا باشد نشانگر صعودی بودن قیمت است. زمانی که خط DI(قرمز) در بالا باشد، نشانگر کاهش قیمت است.

خط سیاه خط قدرت است و زمانی که بالا رود نشانگر این است که قدرت به سمت خط DI که در بالا قرار دارد و تحت کنترل است، حرکت می‌کند. زمانی که خط ADX به سمت پایین حرکت کند، خط DI در بالا ضعیف بوده است و آماده تغییر است.

زمانی که خطوط DI سوآپ جایگزین می‌شوند، بالا می‌روند و ADX صعودی می‌شود، نشانگر این است که قدرت به سمت جهت جدید DI حرکت می‌کند.

سیگنال ADX = پرداخت سود

هر کندل بر روی نمودار تغییرات قیمت در طول یک هفته را نشان می‌دهد. امروزه شرکت Automatic Data Processing Inc. سیگنال خریدی ایجاد کرده است. درحالی‌که +DI با خط سیاه برخورد می‌کند، نشانگر این است که قدرت صعودی وجود دارد که می‌تواند ادامه یابد، به‌خصوص اگر خط سیاه بازگردد. اگر قیمت همچنان به سمت بالا حرکت کند، خط ADX(سیاه) احتمالاً نشانگر این است که قدرت به حمایت خود از معامله ادامه خواهد داد. تا زمانی که ADX صعودی باشد، به این معنا است که از جهت صعودی حمایت می‌کند.

اندیکاتور TRUE STRENGTH(TSI)

اسیلاتوری است که میان دو منطقه مثبت و منفی نوسان می‌کند. در این اندیکاتور نیز همچون بسیاری از اسیلاتورهای ممنتوم، خط مرکزی نشانگر جهت کلی است. گاوها (bulls) زمانی که TSI مثبت باشد و خرس‌ها (bears) هنگامی‌که منفی باشد momentum edge دارند. همانند MACD یک خط سیگنال می‌تواند برای شناسایی نوسانات به کار رود. بااین‌وجود کراس آورهای خط سیگنال بسیار هستند و به فیلتر کردن بیشتر با روش‌های دیگر نیاز دارند. متخصصین نمودار می‌توانند به دنبال واگرایی‌های صعودی و نزولی نیز باشند تا بازگشت‌های روند را پیش‌بینی کنند، بااین‌حال به یاد داشته باشید که واگرایی‌ها در یک روند قدرتمند می‌توانند گمراه‌کننده باشند.

TSI به این دلیل که قیمت پایه را کاملاً دنبال می‌کند تا حدی منحصربه‌فرد است. به‌عبارت‌دیگر اسیلاتور می‌تواند یک حرکت مطمئن را در جهات مختلف بیابد. قله‌ها و کف ها در اسیلاتور اغلب با قله‌ها و کف های قیمت مطابقت دارند. با توجه به آن متخصصین رسم نمودار می‌توانند خطوط روند را ترسیم کنند و سطوح حمایت/مقاومت را با استفاده از TSI مشخص کنند. شکست‌های خط همچون نقاط برخورد خط می‌توانند برای تولید سیگنال به کار روند.

ساده و آسان:

در روی اندیکاتور خط در پایین نمودار، نگاه کنید که فضای سفید میان خطوط سیاه‌وسفید گسترش‌یافته‌اند و خط سیاه مستقیم به سمت بالا حرکت می‌کند. پیش از عبور از بالای صفر که مؤید قدرت بیشتری نیز خواهد بود، مسیر کوتاهی است.

سیگنال خرید TSI

هر کندل بر روی نمودار نشانگر نوسان قیمت در یک دوره یک‌روزه است. GILD زمانی که خط TSI از بالای خط سیگنال عبور می‌کند، سیگنال فروش داد. خط به‌درستی به سمت بالا حرکت می‌کند و زمانی که عبور می‌کند، خط صفر تأیید خواهد بود یا ورودی دوم را نشان می‌دهد.

شاخص کانال کالا (CHANNEL COMMODITY INDEX)

عبور از بالای CCI-100 یا خط صفر می‌تواند درحالی‌که از حالت نزولی به صعودی تغییر می‌کند، سیگنال ورودی منتشر کند.

CCI یک اندیکاتور چندمنظوره است که می‌تواند برای شناسایی یک روند جدید یا هشدار درباره شرایط خاص به کار رود. شاخص کانال کالا در اصل برای شناسایی دوره‌های چرخه‌ای کالاها توسعه یافت اما اندیکاتور می‌تواند با موفقیت برای شاخص‌ها، ETF ها، سهام و دیگر اوراق بهادار به کار رود. در کل CCI سطح فعلی قیمت را نسبت به یک سطح قیمت میانگین در یک دوره مشخص زمانی اندازه‌گیری می‌کند. CCI زمانی که قیمت‌ها از میانگین خود بالاتر باشند، نسبتاً بالا است، اما زمانی که قیمت‌ها از میانگین خود پایین‌تر هستند، نسبتاً پایین است. به این شکل، CCI را می‌توان برای شناسایی سطوح اشباع خرید و اشباع فروش به کار برد.

میانگین متحرک‌های نمایی فیبوناچی (EMA)

میانگین متحرک‌های نمایی تأخیر دیده‌شده در میانگین متحرک‌های ساده را از طریق فشار بیشتر بر قیمت‌های اخیر کاهش می‌دهند. ارزش جدیدترین قیمت به تعداد دوره‌ها در میانگین متحرک بستگی دارد. ما از دوره‌های 8، 21 و 55 هفته‌ای برای سیگنال‌های ورودی استفاده می‌کنیم. EMA ها از این نظر با میانگین متحرک‌های ساده تفاوت دارند که محاسبه EMA یک روز مشخص به محاسبه EMA در روزهای پیش از آن روز مذکور بستگی دارد. شما به داده‌های بیش از 10 روز برای محاسبه یک EMA10 روزه صحیح نیاز دارید.

سه‌گام برای محاسبه میانگین متحرک نمایی (EMA) وجود دارند. ابتدا میانگین متحرک ساده را برای ارزش اولیه EMA محاسبه کنید. یک EMA باید از جایی آغاز کند، بنابراین یک SMA به‌عنوان EMA دوره پیشین در محاسبه اول به کار می‌رود. گام دوم محاسبه ضریب وزن دهنده (weighting multiplier) است. سوم محاسبه میانگین متحرک نمایی برای هرروز میان مقدار EMA اولیه و امروز استفاده از قیمت به‌عنوان ضریب و مقدار EMA دوره پیشین.

خدمات رسم نمودار همچون Stockcharts.com و سرویس نمودار بروکر شما این محاسبات را برای شما انجام می‌دهند.

همان‌گونه که ذکر شد، سیگنال‌های ورودی بر اساس استفاده از میانگین 8، 21 و 55 هفته‌ای است. 8، 21 و 55 اعداد فیبوناچی هستند که ترتیبی خاص از اعداد هستند که با یکدیگر جمع می‌شوند – 1+1=2، 2+1=3، 2+3=5، 5+3=8 و … 13، 21، 34، 55، 89، 144، 233، 377، 600 … همان‌گونه که اشاره شد بر 8EMA(کوتاه‌مدت)، 21EMA(میان‌مدت) و 55EMA(بلندمدت) تمرکز داریم.